Antecedentes
ENRON fue una empresa de
gas nacida en Texas, que con el pasar de los años, llego a convertirse en uno
de los grupos más poderosos de los Estados Unidos. Llegó a contar con más de 21
000 colaboradores en más de 40 países y
a lograr el monto de facturación mayor a 100 billones de dólares en un solo
año.
Todo empieza en 1985,
cuando Houston Natural Gas se fusiona con InterNorth para formar a la nueva
ENRON. Dicha empresa comienza en el mercado como comercializadora de gas
natural, es decir un commodity a fines de los años 80s. No pasaría mucho tiempo
para que ENRON se convirtiera en una de las comercializadoras más grande a nivel
nacional e internacional. El gran crecimiento de esta empresa fue la razón por
la cual se hacía permisible la venta de gas como un commodity.
Un año muy importante para
ENRON fue en 1997, cuando se dio un caso paradigmático muy similar al del
conflicto fulminante del 2001. Apple Bank de NY informó a los auditores de
ENRON sobre unas operaciones un tanto sospechosas. ENRON Oil, empresa residual
de New York Enron Oil Co. No se dedicaba precisamente a la producción del
petróleo, sino a la compra y venta en futuro del producto, es decir terminó
siendo una empresa apostadora en el mercado. Volviendo al caso, se filtró información
sobre transferencias que provenían de las Islas Británicas del Canal, lugar
donde siempre se generaba sospechas de transacciones turbias. De esta manera,
se trató de camuflar dichas transacciones con la excusa de que eran objetivos
de ayudar a la compañía a iniciar el año con saldos positivos. Finalmente, se descubrió que los fondos en
las transferencias habían sido utilizados para el uso personal de ciertos
operadores.
En la década de los 90,
empezaron a existir conflictos internos en la empresa con diferentes posturas.
Mientras se buscaba en construir o comprar plantas de energías o proyectos
relacionados, por otro lado se buscaba generar una propuesta de inversión para
las industrias de la energía. Para el año 1997, ENRON era uno de los mayores
importadores y exportadores de gas natural y electricidad para los Estados
Unidos.
En 1999, gracias a los
avances tecnológicos se lanzó ENRON Online, otro de los puntos clave para el fuerte
crecimiento de la empresa, permitiendo así llegar a la sumar de 2.500 millones
de dólares en un par de años. Un factor importante que no permitió el
descubrimiento de su posterior fraude, fue el hecho que por ser una empresa de
gran magnitud, no se pudo auditar de la manera común, si no se debía de tomar
en cuenta otras medidas que tomaban mayor tiempo. Esto último pudo hacer
posible el hecho de dispersar resultados ciertos y concretos.
En el 2001, ENRON logró un
galardonado por la revista Fortune debido a su crecimiento y creatividad para
hacerlo por sus diferentes bases de actividades que realizaba, como la
comercialización de energía, mayoreo y servicios globales.
Reacciones
a la noticia
El polémico caso ENRON generó una serie de situaciones posteriores
en la desesperación y aprovechamiento de la gente. En primera instancia, se
difundió diversos reportajes de lo que había ocurrió, hasta incluso se realizó
una película denominada “Enron: The Smartest Guys in the Room”.
El terror de que el precio de las acciones siguiera bajando, era
uno de las mayores preocupaciones entre los miles de trabajadores con los
cuales contaba ENRON. El valor de la
acción de ENRON era en promedio 85 dólares antes de su caída. Sin embargo, este
valor era completamente falso debido a la ruina en que se encontraba la
empresa. La empresa auditora de ENRON admitió haber destruido cantidad de
documentos sin justificación alguna. Todos estos acontecimientos llamaron la
atención de las autoridades y la prensa en general. Sobre todo de las quejas y
denuncias de los 21 000 empleados que tenían la mayor parte de su sostenimiento
económico en las acciones de ENRON, no tuvieron la oportunidad de vender sus
acciones a tiempo por un impedimento de la legislación sobre fondos de pensiones.
Sin embargo, se tenía conocimiento que los principales ejecutivos sí pudieron
poner en líquido sus inversiones en la empresa, justo en el momento antes que
se desatará toda la crisis.
Todo se veía focalizado en la acusación al ex presiente Kenneth
Lay al consejero Jeffrey Skillin por haber manipulado los estados financieros
para sus propios beneficios. Este tema estaba en boca de todos, viéndose en
definitivo afectado a los empleados y jubilados que no entendían como habían
podido perder todo en un lapso de tan corto tiempo.
Continuando con el aspecto legal, la reacción de la noticia fue contundente para la empresa
auditora de ENRON, la conocida firma Arthur Andersen. Esto se produjo debido
que Andersen había llegado a ser netamente dependiente de ENRON como cliente,
es decir todo sus honorarios eran percibidos por dicha empresa. ENRON, sabiendo
esto utilizó a su empresa auditora para poder llegar a sus fines
distorsionados. Es de esta manera que una vez la noticia salió a la luz, Arthur
Andersen se vio perjudicada por camuflar información de la práctica contable de
ENRON. No obstante, se anuló la condena de Andersen, la cual pudo seguir sus
prácticas como empresa auditora, pero la noticia fue tan drástica y dañina que
Andersen no contaba con ningún prestigio como empresa, trayendo abajo su
reputación por completo.
Otro factor importante que detonó fue la elaboración de la Ley
Sarbanes Oxley. Luego del gran fraude que había cometido ENRON en los Estados
Unidos, se estableció reglamentos de control interno más rígidas para evitar lo
que había pasado con ENRON, es decir que se realice la cotización en bolsa de
una manera limpia de fraudes. Esta ley, afecta en su gran parte a los
contadores y auditores que tendrían que justificar la información presentada de
todos los estados financieros.
Análisis de la crisis
Respecto al análisis, se puede ver que ENRON no contaba con una
moral adecuada para la empresa. Viéndose desde el aspecto de la cultura
organizacional que pusieron en marcha en la empresa, utilizaron todos los
medios positivos y negativos para que los colaboradores pudieran desarrollarse
en un ambiente adecuado y deseado. Sin embargo, el no tomar en cuenta las
consecuencias de sus actos, produjo que esta cuestión moral se venga abajo y perjudique
a todo integrante de la organización, lo cual trajo consigo que está organización
se disolviera. Por otro lado, viendo desde la perspectiva de la ética de ENRON,
ellos se encontraban en una situación límite, la cual era el borde a la
bancarrota y la decisión que tomaron fue correcta desde su punto de vista para
poder salvar a la empresa. Cuestión que, desde mi punto de vista, no justifica
la acción de sus actos.
-Aldo Postigo-
Crisis en Enron
La crisis de la compañía explota a mediados del 2002 cuando se
descubre que ENRON había sobrevaluado el valor de todas sus acciones, activos y
los beneficios de la corporación estaban de una u otra manera inflados, es
decir en términos financieros tenía una deuda mayor de lo que se estimaba
logrando disminuir pasivos y hasta ocultarlos. Esto desencadeno el declive de
la gran productora de energía y distribuidora de gas, que sedujo con grandes cantidades de dinero a
una firma auditora a fin de realizar maniobras contables para que no se refleje
lo mal que andaba, mostrando ingresos de hasta 600 millones de dólares,
suspendiendo pagos de beneficios a sus accionistas haciendo creer en retornos
millonarios a futuro derivando sus ganancias fraudulentas a empresas ficticias
en paraísos fiscales y así lograr mantener su prestigio como una compañía muy
rentable ante Wall Street. Según lo investigado, el declive de ENRON se dio
básicamente a aspectos ligados a conductas inapropiadas, que serán explicadas,
dentro de un sistema en donde prevalece el poder y las relaciones conjuntamente
con el pago de fuertes sumas de dinero a beneficios de terceros;
1. Uso de
Contabilidad “Creativa”: Esta práctica tenía por objetivo aumentar de manera
desproporcionada el valor de las ganancias a fin de mostrarse como rentable a
fin de atraer futuras inyecciones de capital con la promesa de una rentabilidad
de alto porcentaje con respecto al patrimonio. Asimismo, era muy bien vista por
los bancos de inversión al punto de llegar a recomendarla, cuando en realidad
todo terminó en una estafa.
2.
Relaciones de
Poder: Años antes de la crisis, los altos directivos de ENRON utilizaron una estrategia
muy efectiva, apoyaron a ciertos líderes de partidos políticos de mucha
influencia y que en un futuro les podría ser beneficios extender esas alianzas
con figuras políticas, de los cuales la mayoría provenían del ámbito
empresarial. Realizó donaciones a distintos partidos políticos, y logro
contribuir con las campañas de varios representantes.
3.
Complicidad con
firmas auditoras; Se movían grandes cantidades de dinero en concepto de pago
por servicio de auditoría y sueldos exorbitantes a los principales ejecutivos,
haciendo creer que el verdadero propósito de estas altas sumas de dinero era
para pasar por alto las malas prácticas administrativas contables y
financieras, muchas veces maquillando las cuentas y los resultados de los
análisis.
Con el pasar del tiempo, la situación se torno más difícil a fin
de llegar al punto de declararse en bancarrota, desatando todo tipo de polémica
y juicios a sus principales funcionarios y a quienes tuvieron que ver con esto.
Enron al día de hoy- Final de la Crisis:
Tras haber vivido dentro de
una burbuja contable y financiera con respecto al precio exorbitantes de sus
acciones, ocasionó un gran impacto en la economía principalmente de EEUU
afectando a sus principales accionista con una deuda mayor a los 60 mil
millones de dólares, al sector bancario con deudas de 20 millones de dólares,
28 mil clientes y proveedores estafados, alrededor de 20 mil personas sin
trabajo quienes perdieron el derecho a pensiones dejando jubilaciones no
pagadas, ya que les otorgaban la oportunidad de invertir sus ahorros y fondos
en acciones comunes con la promesa de duplicar su inversión y hasta la muerte
de uno de sus principales ejecutivos. Las investigaciones se dieron desde el
rango más bajo hasta el más alto. Esto hizo que la fiscalía culpara a los dos
principales personajes causante de esta estafa que desencadenó la crisis;
Kenneth Lay, ex presidente de ENRON, y Jeffrey Skilling, consejero delegado,
quienes fueron acusados de más de 30 cargos en total, ente ellos de
enriquecerse de forma ilícita, fraude, conspiración, entre otras. Las acciones
llegaron a valer 99 dólares, pasando a 0.33 centavos de dólar.
Hoy por hoy, ENRON sigue
vendiendo parte de sus activos con la finalidad de poder pagar a gran parte de
sus accionistas y personas que de una u otra forma se vieron afectadas,
exigiendo la venta de todo tipo de propiedad de las personas que se expropiaron
de riqueza a costa de otras personas. Del mismo modo, es el estado quien deberá
intervenir y ser más rígido e cuanto a medidas de establecer limitaciones en
cuanto a inversiones sobre especulaciones en el sector financiero. El gobierno
de Estados Unidos, a raíz del Caso Enron, puso énfasis en cuanto a las
repercusiones a las malas prácticas administrativas, financieras y contables.
Por último, en Setiembre
del 2008, gracias a una demanda por más de 40 mil millones de dólares se pudo
restituir a una gran cantidad de accionista un monto en total de 7 mil millones
de dólares aliviando la deuda que se tiene.
Básicamente el problema de
esta compañía radica en la mala conducta ética de sus altos funcionarios,
avaricia y la falta de honestidad para el desarrollo de su trabajo de las otras
partes que intervinieron, como las firmas auditoras y otros empleados quienes
también enfrentan juicios. Esto deja claro que por más grande y exitosa que sea
la compañía, las prácticas financieras no éticas, tarde o temprano son
descubiertas y lo peor es que traen consigo desgracia y ruina a todos los que
tuvieron algo que ver. Por otro lado, vinculando con lo relacionado en clase,
gracias al fraude, solo se vieron beneficiados un grupo del total de
Stakeholders de ENRON CORP, en este caso los altos ejecutivos y los proveedores
(Firmas auditoras), no empleando una adecuada responsabilidad corporativa al no
hacerse cargo de sus consecuencias y atentando contra los derechos de los
principales allegados como son los
accionistas y sus propios colaboradores a quienes se les engaño con el precio
de las acciones y brindando información
falsa.
-Alexis Sanchez-
Fuentes
No hay comentarios:
Publicar un comentario